Liste der Themen im Buch „Wolff of Wallstreeet

In einem Obergeschoss des Berliner Hauptbahnhofs hängt ein Schild mit der Aufschrift „400 Meter von hier regiert das Volk“. Der Hinweis gilt dem südlich vom Bahnhof gelegenen Reichstagsgebäude, Sitz des deutschen Parlaments, und soll dem Betrachter ganz offensichtlich eine uns allen bekannte Botschaft vermitteln:   Wir leben in einem Gesellschaftssystem, in dem wir als Volk […]

Fehleinschätzung Nr. 2: „Das Finanzsystem ist nur ein Teilbereich unserer Gesellschaft, den man nicht unbedingt verstehen muss.“   Die Fassade der parlamentarischen Demokratie hat es dem Finanzsektor ermöglicht, sich über Jahrhunderte hinweg weitgehend unkontrolliert zu entwickeln. Es sind aber noch zwei weitere Faktoren hinzugekommen, die ihm geholfen haben, beständig an Macht und Einfluss zu gewinnen: […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar: The Wolff of Wall Street: Die Finanzmärkte Es vergeht kaum ein Tag, an dem man nicht etwas von „den Finanzmärkten“ hört. Eine der meistgestellten Fragen im Nachrichtenbereich lautet: „Was sagen die Finanzmärkte dazu?“ Aber worum genau handelt es sich bei diesen Finanzmärkten? Wie sind sie entstanden? Und vor […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Die Zentralbanken Wenn wir an Banken denken, dann an Einrichtungen, bei denen wir ein Konto eröffnen, wo wir uns einen Kredit holen oder auch ein Schließfach zur Aufbewahrung von Wertsachen einrichten können. Es gibt allerdings eine Art von Bank, bei der das alles […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Derivate Die Weltwirtschaft wird seit einigen Jahrzehnten vom Finanzsektor beherrscht. Dieser Finanzsektor ist inzwischen um ein Vielfaches größer als die Realwirtschaft. Und den größten Raum innerhalb dieses Finanzsektors nehmen die Derivate ein. Es waren solche Derivate, die das globale Finanzsystem 1998 und 2008 […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Kreditausfall-Versicherung Viele werden jetzt fragen: Warum sollte man sich mit so etwas Speziellem beschäftigen? Ist das nicht nur etwas für Insider und Finanzfachleute? Nein, das ist es nicht, und zwar aus folgendem Grund: Kreditausfallversicherungen haben bereits zweimal entscheidend dazu beigetragen, dass das globale […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Der Petrodollar 1973 kam es im Nahen Osten zwischen einer Koalition aus arabischen Staaten einerseits und Israel andererseits zum Yom-Kippur-Krieg, den Israel gewann. Als Vergeltung für die Unterstützung Israels durch den Westen reagierten die arabischen Staaten mit einer Drosselung der Ölfördermengen und drastischen […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Das System von Bretton Woods Der Zweite Weltkrieg von 1939 bis 1945 hat die Machtverhältnisse auf unserem Planeten grundlegend verändert. Vor dem Krieg hatte Großbritannien mehrere hundert Jahre lang mit seinem Kolonialreich – dem britischen Empire – einen Großteil der Welt beherrscht und […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Geldschöpfung Geld regiert die Welt – das wissen wir alle. Aber wo kommt das Geld her? Wer erzeugt es und wie gelangt neues Geld ins System?   Es gibt insgesamt drei Prozesse, die für die Geldschöpfung verantwortlich sind: Bargeldschöpfung durch die Zentralbanken Geldschöpfung […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Hedgefonds Fonds sind Unternehmen, die das Geld von Investoren einsammeln, um es für sie anzulegen und auf diese Weise zu vermehren.   Hedgefonds tun genau das, unterscheiden sich aber in mehreren Punkten von den übrigen Fonds: Der erste Unterschied betrifft ihre Klientel. Während […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Bail-out / Bail-in 2008 stand das globale Finanzsystem kurz vor dem Zusammenbruch. Der Auslöser der Krise war der Immobilienmarkt in den USA, ihre tiefere Ursache aber lag in einer Entwicklung, die in den 1970er Jahren eingesetzt und die gesamte Welt erfasst hatte. Damals […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Eurokrise Das globale Finanzsystem war nach der Weltfinanzkrise von 2007/2008 eigentlich am Ende. Dass es trotzdem weiter existierte, verdankt es in erster Linie dem Eingreifen von Regierungen: Sie haben damals zahlreiche Finanzinstitute mit Hilfe von Steuergeldern am Leben erhalten.   Die Rettungsaktion hatte […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Die Deutsche Bank Die Deutsche Bank ist seit Jahrzehnten die größte Bank Deutschlands und zählt weltweit zu den „systemisch relevanten Finanzinstituten“. Das heißt, ihr Zusammenbruch würde das gesamte globale Finanzsystem gefährden. Aus diesem Grund gilt sie als „too big to fail“, muss also […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Inflation & Deflation Bei einer Inflation steigen die Preise auf breiter Front. Das führt dazu, dass die Kaufkraft sinkt, das Geld also an Wert verliert. Die Ursache hierfür verrät uns der Begriff selbst: Das Wort Inflation kommt vom lateinischen Verb inflare, das „aufblasen“ […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Weltfinanzkrise In den Jahren 2007 und 2008 hat die Welt ihre bisher größte und folgenreichste Finanzkrise erlebt. Das gesamte System stand damals kurz vor dem Aus, hat es aber trotzdem geschafft, zu überleben. Deshalb stellen sich folgende Fragen: Wie konnte es zu der […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) Als „graue Eminenz“ bezeichnet man in der Politik Personen, die im Hintergrund die Fäden ziehen, nach außen aber kaum in Erscheinung treten – deren wahre Macht der Öffentlichkeit also weitgehend verborgen bleibt. Auch im internationalen Finanzwesen gibt es […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Neoliberalismus Beim „Neoliberalismus“ handelt es sich um eine Strömung innerhalb der Wirtschaftswissenschaft, die vor allem auf die „Kräfte des Marktes“ setzt und die in den vergangenen 50 Jahren erheblichen Einfluss auf die Politik gewonnen hat. Am besten lässt sich der Neoliberalismus verstehen, wenn […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Deregulierung Es gibt im gesamten 20. Jahrhundert keinen anderen von der Politik und der Wirtschaft in Gang gesetzten Prozess, der das Leben so grundlegend und so nachhaltig verändert hat und es heute so sehr prägt wie die Deregulierung, die Mitte der 1970er Jahre […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Bargeldabschaffung Geld gibt es weltweit in zwei verschiedenen Formen. Zum einen als Bargeld, also in Form von Münzen und Banknoten, und zum anderen als Buchgeld oder Giralgeld, heute fast ausschließlich in elektronischer Form. Beide Geldformen existieren gleichberechtigt nebeneinander. Das heißt, ob ich etwas […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Kryptowährungen Der bargeldlose Zahlungsverkehr ist für uns alle seit langem eine Selbstverständlichkeit. Wir überweisen Geld, wir zahlen mit der Karte oder mit dem Handy – und das in ständig zunehmendem Ausmaß. Seit einiger Zeit hat sich nun das Kryptogeld zu diesen bargeldlosen Zahlungsmöglichkeiten […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Steuervermeidung Der Staat braucht Geld, um zu funktionieren. Das treibt er von seinen Bürgern ein, indem er sie Steuern zahlen lässt – und zwar anteilig, so dass die, die mehr haben oder mehr einnehmen, auch mehr zahlen. Das sollte man zumindest meinen. In […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Rating-Agenturen Der größte Teil des globalen Kapitals fließt heute nicht mehr über Investitionen in die Realwirtschaft, sondern zu Spekulationszwecken in die Finanzmärkte. Spekulation aber birgt Risiken. Um sie einzugrenzen, muss man sie einschätzen und bewerten. Genau diese Arbeit verrichten die Rating-Agenturen. Sie tragen […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Internationaler Währungsfonds (IWF) Beim IWF handelt es sich um die mächtigste Finanzorganisation der Welt. Ihm gehören fast alle Länder der Erde an, er verfügt über eine eigene Währung und kann in Krisensituationen das Schicksal ganzer Staaten entscheiden.   Der IWF ist nach dem […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Plattform-Ökonomie Es gibt in der gesamten Geschichte der Wirtschaft keine Branche, die in so kurzer Zeit so stark expandiert, den Weltmarkt so schnell erobert und seinen Gründern solch riesige Gewinne eingebracht hat wie die Plattform-Ökonomie. Zugleich gibt es aber auch keinen Zweig, der […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Cum-Ex Wer Aktien kauft, beteiligt sich damit am Grundkapital einer Aktiengesellschaft, kurz AG genannt. Entwickelt sich das Geschäft der AG positiv, dann profitiert der Aktionär doppelt: Zum einen steigt der Kurs der Aktie, sie wird also wertvoller, zum anderen erhält er einen jährlichen […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Leerverkäufe Wer sein Geld investiert, der will Gewinn machen. Wer zum Beispiel Aktien kauft, der setzt darauf, dass ihr Kurs steigt und er sie irgendwann zu einem höheren Preis verkaufen kann. Es gibt aber auch die Möglichkeit, von fallenden Kursen zu profitieren. Dazu […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Marshallplan Der Marshallplan – benannt nach dem amerikanischen General und zeitweiligen US-Außenminister George C. Marshall – gilt bis heute als eines der größten Hilfsprogramme des 20. Jahrhunderts. Der Plan wurde 1947, also zwei Jahre nach Ende des Zweiten Weltkriegs beschlossen und in den […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Modern Monetary Theory Die Volkswirtschaftslehre wird seit Jahrzehnten von zwei Strömungen beherrscht – dem Keynesianismus und dem Neoliberalismus. Der wichtigste Unterschied zwischen beiden besteht in der Einschätzung der Rolle des Staates. Die Keynesianer verlangen, dass der Staat in wirtschaftlichen Krisenzeiten in das Geschehen […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Schattenbanken Um eine Bank zu betreiben, muss man diverse Bedingungen erfüllen: Man braucht eine Banklizenz, muss sich der Bankenaufsicht unterstellen und bestimmte Regeln einhalten, wie zum Beispiel die Eigenkapitalvorschriften und die Veröffentlichungsvorschriften für Banken. Dafür erhält man u.a. das Recht, Geld zu schöpfen, […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Aktienrückkäufe Ein Unternehmen, das mehr Geld braucht, als seine Eigentümer selber aufbringen können, hat mehrere Optionen: Es kann einen Kredit aufnehmen, es kann Anleihen ausgeben, es kann aber auch die Form einer Aktiengesellschaft annehmen und Aktien ausgeben. Sinn und Zweck der Ausgabe von […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Neue Seidenstraße China hat eine in der Wirtschaftsgeschichte einmalige Entwicklung hinter sich. Nach der Revolution von 1949 wurde das Land jahrzehntelang planwirtschaftlich organisiert. In den 1980er- und 1990er Jahren hat die Führung des Landes eine Kursänderung vollzogen. Sie hat schrittweise die Marktwirtschaft eingeführt, […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Beinahe-Crash 1998 Dass das globale Finanzsystem 2007/08 kurz vor dem Kollaps stand und nur um Haaresbreite gerettet wurde, ist allgemein bekannt. Aber nur die wenigsten wissen, dass dieser Beinahe-Crash nicht der erste war. Etwa zehn Jahre zuvor, im Herbst 1998, stand das Schicksal […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Mindestreserve Es gibt eine Erklärung des Mindestreserve-Prinzips, die in etwa folgendermaßen lautet: Banken nehmen das Geld von Einlegern und Sparern entgegen und vergeben es in der Form von Krediten an andere Kunden. Da man im Laufe der Zeit festgestellt hat, dass nicht alle […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Trennbankensystem Nach dem Ersten Weltkrieg kam es zu einem kreditgetriebenen Wirtschaftsboom, der das Gesicht eines ganzen Jahrzehnts, nämlich  der „Goldenen Zwanziger Jahre“ geprägt hat. Damals vergaben die Geschäftsbanken aber nicht nur massenweise Kredite, sondern spekulierten zunehmend mit Wertpapieren und gingen damit immerhöhere Risiken […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: ESM Die Eurozone ist ein Konstrukt, das es so in der Geschichte noch nicht gegeben hat. 19 souveräne Länder mit über 330 Millionen Einwohnern verfügen über ein und dieselbe Währung. Wie problematisch das ist, zeigte sich ab 2010 im Zuge der Eurokrise. Als […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Weltwirtschaftskrise 1929 Am Ende des Ersten Weltkrieges gab es einen ganz großen Gewinner: Die Banken der Wall Street, die an die verschiedenen Kriegsparteien zahllose Kredite vergeben hatten. Zwar waren die größten Schuldner – Großbritannien, Frankreich und Italien – nach Kriegsende zunächst nicht in […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Europäische Union Die Europäische Union und ihre Vorgängerorganisationen galten jahrzehntelang als Garant für Sicherheit und Wohlstand in Europa. Seit einigen Jahren aber erleben wir einen immer stärkeren Zersetzungsprozess der EU, der sich unter anderem im Brexit oder in den separatistischen Bewegungen in Spanien, […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Investmentbanking Banken, die die gesamte Bandbreite der Bankdienstleistungen anbieten und allen Kundengruppen offenstehen, nennt man Universalbanken. Banken, die sich auf einzelne Geschäftsfelder konzentrieren und nur mit bestimmten Kundengruppen zusammenarbeiten, heißen Spezialbanken. Zu ihnen zählen unter anderem die Investmentbanken. Ihre Kunden sind keine Einzelpersonen, […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Staatsanleihen Staaten brauchen, um zu funktionieren, Geld. Um es aufzutreiben, können sie von ihren Bürgern Steuern einfordern, Gebühren auf staatliche Dienstleistungen erheben oder Zölle auf importierte Waren kassieren. Sie können aber auch Kredite aufnehmen oder Wertpapiere wie zum Beispiel Anleihen ausgeben und sich […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Helikoptergeld 2007/08 haben verschiedene Regierungen das globale Finanzsystem mit Hilfe von Steuergeldern vor dem Zusammenbruch gerettet. Da ihre Mittel aber bald erschöpft waren, sind anschließend die Zentralbanken eingesprungen, um das System in Gang zu halten. Zu diesem Zweck haben sie riesige Geldmengen aus […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Deutsche Wirtschaftswunder Nach der Niederlage im Zweiten Weltkrieg lag Deutschland in Trümmern. Die Hälfte der Wohnfläche war zerbombt, die Infrastruktur weitgehend zerstört. 1947 wurden nur noch 35 Prozent der Industriegüter und 50 Prozent der Nahrungsmittel von 1938 produziert. 1949 wurde das Land zudem […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Negativzinsen Zinsen haben eine lange Geschichte. Sie sind zwischen 2000 und 3000 vor Christus eingeführt worden, und zwar als Naturalzins – weit bevor das Geld in Form erster Münzen entstand. Das Prinzip des Zinses ist einfach: Wer mehr besitzt, als er selbst benötigt, […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Schweizer Bankgeheimnis Das Schweizer Bankgeheimnis hat eine wechselvolle Geschichte hinter sich, und die hat vor allem mit drei Ländern zu tun: Frankreich, Deutschland und den USA. Rechtlich verankert wurde das Schweizer Bankgeheimnis 1934 im „Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen“, das 1935 in […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Troika In der Weltfinanzkrise von 2007/08 wurden zahlreiche Großbanken für „too big to fail“ erklärt und von verschiedenen Regierungen gerettet. Das allerdings riss gewaltige Löcher in die Staatshaushalte, sodass einige wirtschaftlich schwächere Länder anschließend in Zahlungsschwierigkeiten gerieten. Besonders betroffen waren mehrere südeuropäische Länder […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Verbriefungen Wenn eine Bank einen Kredit vergibt, dann entstehen dadurch Forderungen der Bank gegen den Kreditnehmer – und zwar so lange, bis der Kreditnehmer den Kredit samt Zinsen am Ende der Laufzeit zurückzahlt und die Forderung wieder verfällt. Möchte die Bank nicht bis […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Weltbank Mit dem Zweiten Weltkrieg ging eine historische Ära zu Ende. Großbritannien, das die Welt mit seinem Empire mehrere Jahrhunderte lang beherrscht hatte, wurde durch die neue Supermacht USA abgelöst. Zur Festigung ihrer Macht schufen die USA 1944 auf der Konferenz von Bretton […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Freihandel Die Geschichte des Handels, also die Geschichte des Austauschs wirtschaftlicher Erzeugnisse zwischen den Menschen, wurde über viele Jahrhunderte von künstlich geschaffenen Hemmnissen geprägt. Bereits in der Antike und später im Mittelalter wurden immer wieder Zölle erhoben und Handelskriege geführt, und mit der […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Marktwirtschaft Unter dem Begriff Marktwirtschaft wird heute meist die Marktwirtschaft unserer Zeit, also die kapitalistische Marktwirtschaft, verstanden. Tatsächlich aber sind Märkte und Handel, die zusammen die Marktwirtschaft ausmachen, bereits mehrere tausend Jahre alt. Unsere Vorfahren haben in grauer Vorzeit als Nomaden vom Sammeln […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Planwirtschaft Das Wort „Planwirtschaft“ lässt die meisten Menschen sofort zurückschrecken, und das nicht ohne Grund. Die erste Planwirtschaft wurde 1917 nach der Russischen Revolution errichtet, kostete wegen der Zwangskollektivierung der Landwirtschaft Millionen von Menschen das Leben und festigte die Diktatur einer mit dem […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Wirtschaftssanktionen Unter Wirtschaftssanktionen versteht man Strafmaßnahmen, die ein Land gegen ein anderes verhängt. Sie können sich gegen einzelne Personen, einzelne Unternehmen oder aber auch gegen ganze Wirtschaftszweige oder sogar die gesamte Wirtschaft eines Landes richten. In den beiden letzten Fällen würde man von […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street: Demokratisches Geldsystem Geld hat in der Geschichte der Menschheit eine einzigartige Rolle gespielt. Es ist vor einigen tausend Jahren aus dem Tauschhandel entstanden, hat nach und nach die gesamte Welt erobert und im Verlauf seiner Existenz immer wieder neue Gestalt angenommen – vom […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street SPEZIAL: Corona-Virus – Super-GAU für die Weltwirtschaft Heute ist Sonntag, der 1. März 2020, und die Welt befindet sich in einer Ausnahmesituation. Das Corona-Virus, das zum ersten Mal in Wuhan in der chinesischen Provinz Hubei aufgetreten ist, verbreitet sich inzwischen mit hoher Geschwindigkeit […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street SPEZIAL: Corona-Pandemie – Hedgefonds und das Ende des Mittelstands Heute ist Sonntag, der 5. April 2020, und während die Welt wie gebannt auf die Ausbreitung der Corona-Pandemie starrt, ereignen sich im globalen Finanzsystem Dinge von großer Tragweite. Seit einigen Wochen können wir beobachten, […]

Dieser Beitrag ist auch als Video verfügbar. The Wolff of Wall Street SPEZIAL: Der Lockdown und der digital-finanzielle Komplex Heute ist Samstag, der 30. Mai 2020, und die Welt befindet sich zurzeit auf dem Weg in eine ungewisse Zukunft. Der weltweite Lockdown wird nach und nach beendet und viele Menschen hoffen, nun wieder ins alte […]